Monex Ventures, la filiale de capital-risque du groupe financier japonais Monex Group, s’est alliée au fonds japonais Uncovered Fund pour mettre sur pied un véhicule d’investissement d'environ 20 millions $. Baptisé Uncovered Fund Monex Africa Investment Partnership, il envisage d’investir dans des start-up de la région en phase de démarrage. Chaque investissement pourra aller jusqu’à 2 millions $.
Au-delà du financement, ce fonds veut servir de passerelle stratégique entre les entreprises japonaises et celles opérant dans la région. Le Japon cherche de nouvelles opportunités de croissance, alors que sa population vieillit et que son marché intérieur arrive à saturation. Les synergies envisagées concernent quatre secteurs où la technologie peut combler des lacunes critiques en matière d'infrastructures et où l'expertise japonaise peut apporter une valeur ajoutée. Il s’agit de la finance, de la distribution, de la mobilité et du développement durable.
Dans le domaine de la finance, le fonds se concentrera sur les fintech, les paiements mobiles, le microcrédit ainsi que les services de paiement et de comptabilité destinés aux PME. Dans le secteur de la distribution et la logistique, il ciblera des plateformes d’e-commerce, des solutions de livraison du dernier kilomètre, des technologies de gestion de la chaîne d’approvisionnement. Ces initiatives pourraient devenir des relais pour les produits japonais. L’agriculture numérique figure aussi au centre des priorités. A cet effet, le fonds investira dans des technologies agricoles (AgriTech), l’irrigation intelligente, l’optimisation des cultures, et les initiatives liées au développement durable. Concernant la mobilité, il entend soutenir des solutions liées aux véhicules d’occasion et au développement des véhicules électriques.
Les analystes rappellent que jusqu’en 2022, le financement des start-up de la région reposait surtout sur le capital-risque en actions (equity). Mais depuis 2023, les levées de fonds en equity ont fortement ralenti, tandis que la dette privée et les financements alternatifs gagnent du terrain. Selon le rapport Partech Africa 2024, la dette représentait 31% du total de 3,2 milliards $ de fonds levés par l’ensemble des start-up en Afrique l’année dernière, ce qui confirme l'accès croissant des start-up à cet instrument. Le lancement du fonds Uncovered Monex Africa s’inscrit donc dans un contexte de recomposition du financement sur le continent.
A savoir enfin que le financement des startups dans la région de l'océan Indien est soutenu par divers acteurs dont les fonds d'investissement comme Impact Capital axé sur le capital-risque en amorçage, Bpifrance qui offre un soutien aux entreprises via des garanties et des financements, des programmes régionaux comme ceux de Cap Business Océan Indien avec le soutien de l'Agence Française de Développement (AFD) pour des appels à projets, et des initiatives sectorielles telles que le Fonds Business Biodiversité Océan Indien.
